歐科億10月16日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年10月16日接受6家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類(lèi)型為保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

問(wèn)：下半年需求趨勢(shì)和三季度出貨情況如何？

答：二季度，公司做了去庫(kù)存的戰(zhàn)略處理，三季度逐步進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段。9月份到四季度，切削加工量將進(jìn)一步提升，刀具消耗量將有一定回升，如果下半年到明年初經(jīng)濟(jì)形勢(shì)再進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，景氣度回升會(huì)更快。

問(wèn)：公司如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化？

答：公司多措并舉積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，通過(guò)研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、聚焦優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)、深入終端需求、完善海外布局等多種方式推動(dòng)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。在技術(shù)和產(chǎn)品方面，公司優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，聚焦高端刀具的產(chǎn)能投放，持續(xù)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，加大新產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)。一方面，重點(diǎn)開(kāi)展基礎(chǔ)材料技術(shù)的研究，比如金屬陶瓷、超硬材料與涂層材料開(kāi)發(fā)等；另一方面，向工具系統(tǒng)、刀具領(lǐng)域拓展，豐富產(chǎn)品線，完善終端客戶(hù)整包方案產(chǎn)品體系。在市場(chǎng)方面，公司通過(guò)穩(wěn)步推進(jìn)營(yíng)銷(xiāo)策略，積極開(kāi)拓下游領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)，深入終端需求。深入國(guó)內(nèi)渠道布局，開(kāi)展終端領(lǐng)域重點(diǎn)市場(chǎng)，完成重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)場(chǎng)景的刀具整包方案；加大海外開(kāi)拓力度，海外品牌代理持續(xù)增加，海外布局持續(xù)完善。

問(wèn)：如何看待公司整包業(yè)務(wù)的盈利情況？

答：公司整包業(yè)務(wù)模式致力于為終端客戶(hù)提供包括數(shù)控刀片、整體刀具、陶瓷刀具等集成系列產(chǎn)品以及智能刀具柜、數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)和現(xiàn)場(chǎng)管理等全套產(chǎn)品及服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容一般涉及刀具采購(gòu)集配、刀具庫(kù)存管理、刀具質(zhì)量壽命管控、刀具問(wèn)題分析和解決以及刀具持續(xù)優(yōu)化降本增效等。一方面，公司參與客戶(hù)刀具集配采購(gòu)及刀具庫(kù)存管理，快速拓展進(jìn)入終端客戶(hù)的產(chǎn)品類(lèi)別，提升整包業(yè)務(wù)自有刀具占比，提升整包盈利能力。另一方面，公司積極進(jìn)行客戶(hù)現(xiàn)場(chǎng)刀具管理及工藝改進(jìn)，介入現(xiàn)場(chǎng)精細(xì)化加工管理，優(yōu)化刀具使用價(jià)值，提升加工效率，降低整體加工成本，提升公司利潤(rùn)空間，增強(qiáng)客戶(hù)黏性。此外，整包業(yè)務(wù)模式通過(guò)承包客戶(hù)未來(lái)幾年的加工量，綁定客戶(hù)中長(zhǎng)期加工方案，有利于建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作開(kāi)發(fā)關(guān)系，鎖定公司一段時(shí)期的業(yè)務(wù)體量和長(zhǎng)期確定性增量，是公司非常重要的戰(zhàn)略方向。

問(wèn)：開(kāi)拓終端客戶(hù)的核心驅(qū)動(dòng)力有哪些？

答：主要是價(jià)格、品質(zhì)、技術(shù)、服務(wù)等綜合因素。首先，刀具企業(yè)需要具備服務(wù)終端客戶(hù)所需的產(chǎn)品能力、產(chǎn)能規(guī)模、刀具服務(wù)綜合能力以及對(duì)零部件加工場(chǎng)景理解能力，國(guó)產(chǎn)刀具產(chǎn)品性能達(dá)到進(jìn)口刀具的使用標(biāo)準(zhǔn)甚至優(yōu)于先期使用產(chǎn)品。其次，刀具應(yīng)用屬性很強(qiáng)，刀具企業(yè)需要快速響應(yīng)、參與工藝技術(shù)優(yōu)化，對(duì)其技術(shù)研發(fā)儲(chǔ)備和實(shí)力要求很高。再有，終端制造領(lǐng)域?qū)�降本增效以及�?guó)產(chǎn)化配備存在迫切需求。由于進(jìn)口刀具價(jià)格較高，許多終端廠商存在更換為國(guó)產(chǎn)體系的訴求。替換為國(guó)產(chǎn)體系可以使得客戶(hù)直接成本和間接成本大幅下降，這些都是推動(dòng)終端客戶(hù)開(kāi)拓的動(dòng)力。

問(wèn)：進(jìn)口替代進(jìn)程如何？

答：近年來(lái),國(guó)內(nèi)刀具企業(yè)加大刀具研發(fā)創(chuàng)新，引進(jìn)吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)并進(jìn)行自主創(chuàng)新,經(jīng)過(guò)多年技術(shù)積累和沉淀，研究成果和開(kāi)發(fā)生產(chǎn)能力得到了大幅提升,刀具穩(wěn)定性、一致性的把控能力不斷增強(qiáng)的同時(shí),國(guó)產(chǎn)刀具頭部企業(yè)能夠憑借其對(duì)客戶(hù)需求及應(yīng)用場(chǎng)景的深度理解、較高的研究開(kāi)發(fā)實(shí)力為下游用戶(hù)提供定制化的刀具整包方案。國(guó)產(chǎn)刀具向高端市場(chǎng)延伸,憑借產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)及綜合服務(wù)能力,已逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)高端進(jìn)口刀具產(chǎn)品的進(jìn)口替代,加速了數(shù)控刀具的國(guó)產(chǎn)化。 根據(jù)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)刀具進(jìn)口額(包含在中國(guó)生產(chǎn)并銷(xiāo)售的國(guó)外品牌)總規(guī)模從2021年的138億元人民幣下降到2022年的126億元人民幣,同比下降8.7%。進(jìn)口刀具占總消費(fèi)的比重持續(xù)下降，說(shuō)明我國(guó)數(shù)控刀具自給能力逐步增強(qiáng)，進(jìn)口替代速度加快。

問(wèn)：公司在終端市場(chǎng)有哪些推進(jìn)？

答：公司積極開(kāi)拓下游領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)，深入終端需求。（1）數(shù)控刀具商店逐漸覆蓋區(qū)域范圍內(nèi)的終端客戶(hù)，區(qū)域技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)逐步完善，同時(shí)，優(yōu)化渠道庫(kù)存，加強(qiáng)OKE品牌產(chǎn)品的價(jià)格管控，夯實(shí)公司產(chǎn)品市場(chǎng)地位；（2）通過(guò)設(shè)置智能刀具柜、刀具壽命監(jiān)測(cè)軟件、標(biāo)準(zhǔn)化管理模式導(dǎo)入等方式進(jìn)行客戶(hù)現(xiàn)場(chǎng)刀具管理以及技術(shù)服務(wù)，已與多家客戶(hù)建立整包服務(wù)合作，并通過(guò)商業(yè)模式創(chuàng)新形成新的盈利點(diǎn)；（3）完成重點(diǎn)市場(chǎng)、重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)場(chǎng)景的刀具整包方案，形成了多個(gè)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)方案體系，進(jìn)入批量推廣復(fù)制階段。

問(wèn)：海外市場(chǎng)開(kāi)拓情況如何？

答：海外市場(chǎng)空間巨大，在東南亞等全球制造加工區(qū)域以及東歐、北歐、美洲等老牌工業(yè)區(qū)存在不同的刀具使用需求，公司抓住出口機(jī)遇，加大海外開(kāi)拓力度，推動(dòng)海外品牌店、海外客戶(hù)數(shù)量以及品牌店單店銷(xiāo)售齊步增長(zhǎng)。公司亮相國(guó)際各大型制造業(yè)展覽會(huì)提升OKE在全球的品牌知名度，足跡遍布德國(guó)、印度、俄羅斯、波蘭、越南、捷克等地，推動(dòng)海外客戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)。公司在海外市場(chǎng)有實(shí)力的本土品牌代理持續(xù)增加，進(jìn)一步完善海外布局，海外品牌店銷(xiāo)量快速提升，在亞洲及歐美區(qū)域的部分海外客戶(hù)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。海外市場(chǎng)空間大有可為，出口機(jī)遇良好，根據(jù)客戶(hù)端反饋，降本增效是全球客戶(hù)的需求，這加速了國(guó)產(chǎn)刀具在海外市場(chǎng)上的開(kāi)拓，公司海外銷(xiāo)售量以及銷(xiāo)售占比將快速提升。

問(wèn)：公司在產(chǎn)品系列方面有哪些積累？

答：公司擁有較為齊全的車(chē)削、銑削、鉆削數(shù)控刀片系列，能夠滿(mǎn)足不同客戶(hù)的差異化需求；公司設(shè)計(jì)豐富的材料牌號(hào)和槽型結(jié)構(gòu)，滿(mǎn)足在不同加工狀況（如重載加工、粗加工、半精加工、精加工）對(duì)不同材料工件（如鋼、不銹鋼、鑄鐵、有色金屬等）的切削需要。此外，公司針對(duì)不同行業(yè)、特定領(lǐng)域加工特點(diǎn)設(shè)計(jì)刀具系列可推動(dòng)整體解決方案快速拓展，如賽爾奇刀具系列、小零件加工系列、高溫合金鈦合金加工系列、風(fēng)電能源重型加工系列等。 公司快速開(kāi)發(fā)整體硬質(zhì)合金刀具以及刀體等數(shù)控刀具產(chǎn)品品類(lèi)，完成數(shù)控刀體刀具面銑、方肩銑、仿形銑、快進(jìn)給等系列品種開(kāi)發(fā)，開(kāi)發(fā)整體硬質(zhì)合金刀具平頭、圓角、球頭立銑刀、麻花鉆以及航空航天高溫合金銑刀、航空航天復(fù)合材料菠蘿銑刀和鉆頭、5D鉆深加工內(nèi)冷麻花鉆、不銹鋼成型槽專(zhuān)用銑刀、OMHH高硬度銑刀拓展系列等；開(kāi)發(fā)客戶(hù)所需金屬陶瓷數(shù)控刀片系列材質(zhì)牌號(hào)。 公司還形成多種規(guī)格型號(hào)的鋸齒刀片產(chǎn)品，充分滿(mǎn)足通用級(jí)、專(zhuān)業(yè)級(jí)和工業(yè)級(jí)鋸片制造的需求。憑借較為全面的產(chǎn)品系列和穩(wěn)定性?xún)?yōu)勢(shì)，公司成為國(guó)內(nèi)鋸齒刀片產(chǎn)量*大的制造商。 公司積累了豐富的硬質(zhì)合*號(hào)開(kāi)發(fā)和刀具產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)有基材牌號(hào)、涂層牌號(hào)以及產(chǎn)品槽型刃口結(jié)構(gòu)不僅可以滿(mǎn)足現(xiàn)有刀片的產(chǎn)品需求，同時(shí)相關(guān)設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)可以運(yùn)用到棒材、整體刀具及金屬陶瓷等其他產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中。

問(wèn)：公司整體刀具進(jìn)展如何？未來(lái)如何開(kāi)拓市場(chǎng)？

答：整體刀具的工藝路線包括結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、棒材制備、磨削、涂層等。公司在刀具設(shè)計(jì)領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，在自產(chǎn)的棒材產(chǎn)品基礎(chǔ)上，結(jié)合客戶(hù)需求，研制了用于加工鋼、不銹鋼、高溫合金和鈦合金材料的平頭、圓頭、球頭整體硬質(zhì)合金銑刀和鉆頭，產(chǎn)品在部分汽車(chē)、航空航天、醫(yī)療器械等高端領(lǐng)域存在應(yīng)用。 整體刀具與公司現(xiàn)有數(shù)控刀片形成良好的產(chǎn)品協(xié)同和互補(bǔ)效應(yīng)，客戶(hù)群體也具有重疊性，公司將主要通過(guò)現(xiàn)有數(shù)控刀片銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能消化。另外，中國(guó)處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)階段，先進(jìn)制造業(yè)將逐步替代傳統(tǒng)制造業(yè)，作為工業(yè)母機(jī)的高性能數(shù)控機(jī)床的更新需求將會(huì)大大增加。中國(guó)機(jī)床市場(chǎng)結(jié)構(gòu)升級(jí)將向自動(dòng)化成套、客戶(hù)化訂制和普遍的換擋升級(jí)方向發(fā)展，產(chǎn)品由普通機(jī)床向數(shù)控機(jī)床、由低檔數(shù)控機(jī)床向中*數(shù)控機(jī)床升級(jí)。隨著中國(guó)機(jī)床行業(yè)數(shù)控化率的進(jìn)一步提高，必將帶動(dòng)整體硬質(zhì)合金刀具需求快速增長(zhǎng)。

問(wèn)：數(shù)控刀片龍頭企業(yè)快速擴(kuò)產(chǎn)是否會(huì)導(dǎo)致同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)？

答：國(guó)內(nèi)進(jìn)口替代空間以及海外市場(chǎng)空間巨大，國(guó)內(nèi)頭部刀具企業(yè)規(guī)模較小，需要快速擴(kuò)產(chǎn)能才能滿(mǎn)足進(jìn)口替代份額提升的需求。同時(shí)，公司加快了進(jìn)口替代對(duì)標(biāo)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，擴(kuò)充的產(chǎn)能主要是進(jìn)口替代產(chǎn)品的產(chǎn)能投放，不會(huì)有同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的影響。

問(wèn)：目前數(shù)控刀具產(chǎn)品主要重點(diǎn)開(kāi)發(fā)哪些類(lèi)別的產(chǎn)品？

答：目前，數(shù)控刀具產(chǎn)品主要圍繞重點(diǎn)產(chǎn)品和重點(diǎn)場(chǎng)景進(jìn)行開(kāi)發(fā)：（1）數(shù)控刀片主要是小零件加工產(chǎn)品、OKE品牌鋼件全新系列產(chǎn)品、螺紋刀片、立裝方肩銑、玉米銑刀（LN13）、淺孔鉆系列產(chǎn)品、高硬鋼銑削產(chǎn)品等；（2）數(shù)控刀體主要是非標(biāo)鏜刀的刀夾、皇冠鉆刀體系列產(chǎn)品、圓柱式精鏜單元系列產(chǎn)品、精鏜刀夾系列產(chǎn)品等；（3）整體刀具主要是航空航天高溫合金銑刀、航空航天復(fù)合材料菠蘿銑刀和鉆頭、5D鉆深加工內(nèi)冷麻花鉆、不銹鋼成型槽專(zhuān)用銑刀、OMHH高硬度銑刀拓展系列等。此外，公司針對(duì)終端客戶(hù)整體方案涉及的定制刀具、超硬刀具、金屬陶瓷刀具等，進(jìn)行配套開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)終端客戶(hù)的定制化服務(wù)。

問(wèn)：未來(lái)數(shù)控刀具行業(yè)景氣度及市場(chǎng)需求變化如何？

答：未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)刀具市場(chǎng)需求量提升是大趨勢(shì)。（1）刀具消費(fèi)占機(jī)床消費(fèi)比例將逐步提升。現(xiàn)代切削加工是以提高切削效率、切削精度、切削安全為目標(biāo)，注重智能機(jī)床與高效刀具的協(xié)調(diào)平衡發(fā)展。（2）機(jī)床數(shù)控化程度提升，數(shù)控刀具消費(fèi)需求增加。切削機(jī)床數(shù)控化升級(jí)趨勢(shì)將帶動(dòng)數(shù)控刀具消費(fèi)需求的增加。（3）被加工材料的復(fù)合化和難加材料的廣泛升級(jí)應(yīng)用，帶動(dòng)數(shù)控刀具消費(fèi)量的提升。（4）國(guó)產(chǎn)刀具向高端市場(chǎng)的延伸，進(jìn)口替代和出口替代速度加快。（5）硬質(zhì)合金涂層數(shù)控刀具對(duì)高速工具鋼和傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)位刀具的替代加快，硬質(zhì)合金涂層數(shù)控刀具在刀具總量中的占比會(huì)進(jìn)一步提升。（6）未來(lái)新能源汽車(chē)、航空航天、軌道交通、船舶、能源等下游領(lǐng)域市場(chǎng)快速增長(zhǎng)帶來(lái)數(shù)控刀具的需求增量;